グローバルX NASDAQ100・カバード・コール ETF(Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF)は、CBOE NASDAQ-100・バイライト・V2・インデックスのパフォーマンス(手数料および経費控除前)に連動する投資成果を目指すETFです。
カバード・コール戦略で利益を生み出そうとするもので、ナスダック100指数の株式を購入し、対応する同一指数のコール・オプションを売却します。
ETF運用における「カバードコール戦略」とは「株式などの原資産の保有」と「コールオプションの売り」を同時に行う投資手法です。
カバード・コール戦略：特定の資産（原資産）を保有しつつ、保有している資産のコール・オプション（予め決められた価格：権利行使価格でその資産を買う権利）を売却する投資戦略。
オプションを売却することにより、保有する資産の権利行使価格を超える値上がり益を放棄する代わりに、オプション・プレミアムを獲得することができます。
一般にこの戦略は、売却したコール・オプションの原資産が権利行使価格を超えない水準で推移する場合に有効な戦略であり、原資産の水準が短期的に大きく変動しないと予想される時に、原資産価格が大きく上昇した場合の収益を限定する代わりに、オプション・プレミアムを獲得することにより、トータルリターンの向上を狙う目的で用いられます。
Global X は2008年創業のETFに特化した運用会社で、ニューヨークを拠点としています。 世界の潮流への投資を目的としたテーマ型ETFと、安定した分配金獲得のためのインカム型ETFなどを提供しています。
- NASDAQ-100インデックスを対象にするカバード・コール戦略でオプション・プレミアム獲得を目標
- 投資対象は、
① NASDAQ-100インデックスの構成銘柄。② NASDAQ-100インデックスの対応する1か月物アット・ザ・マネーのコール・オプションを売却 - カバード・コール戦略で獲得したオプション・プレミアムにより、定期的なインカムを提供
➢ 一般的な指針として、QYLDの月次の分配は「獲得したオプション・プレミアムの半分」か「NAV（純資産額）の1%」のいずれか低い方に上限を設けている。分配されなかった分のオプション・プレミアムは原則として再投資さ
れる。 - NASDAQ-100インデックスのスケジュールに合わせ、年1回の銘柄入替え（12月）、年4回のリバランス（3，6，9，12月）を実施。コール・オプションの更新は毎月実施
組入上位銘柄
| 順位 | 銘柄名 | 比率 |
|---|---|---|
| 1 | APPLE INC ORD | 9.41% |
| 2 | MICROSOFT CORP ORD | 8.79% |
| 3 | AMAZON.COM INC ORD | 4.93% |
| 4 | BROADCOM INC ORD | 4.23% |
| 5 | META PLATFORMS INC ORD | 3.93% |
騰落率
| 期間 | 騰落率 |
|---|---|
| 1カ月 | 3.15% |
| 3カ月 | 9.33% |
| 6カ月 | 5.01% |
| 9カ月 | 12.55% |
| 1年 | 18.48% |
| 2年 | 10.91% |
| 3年 | 9.96% |
| 5年 | 47.12% |
| 年初来 | 2.64% |
| 設定来 | 107.34% |
2023分配金結果
| 日付 | 分配金（ドル） |
|---|---|
| 2023/12/28 | 0.1659 |
| 2023/11/20 | 0.1611 |
| 2023/10/23 | 0.1668 |
| 2023/09/18 | 0.1719 |
| 2023/08/21 | 0.1731 |
| 2023/07/24 | 0.1797 |
| 2023/06/20 | 0.1768 |
| 2023/05/22 | 0.1682 |
| 2023/04/24 | 0.1730 |
| 2023/03/20 | 0.1689 |
| 2023/02/21 | 0.1673 |
| 2023/01/23 | 0.1696 |
| 合計 | 2.0424 |
毎月配当がもらえるようになります。コツコツと積み立てていきます。
QYLD（グローバルX NASDAQ100・カバード・コール ETF）は、NASDAQ-100指数に連動する上場投資信託（ETF）で、カバード・コール戦略を採用しています。以下はQYLDの主な特徴と投資戦略についての詳細です。
主な特徴
- カバード・コール戦略:
- QYLDは、NASDAQ-100指数に含まれる株式の一部を保有し、その株式に対してコールオプションを売却（カバード・コール）します。これにより、オプションプレミアムを受け取り、収益を増やすことが目的です。
- 配当利回り:
- この戦略により、投資家は高い配当利回りを得られることが特徴です。QYLDは、月次で配当を支払うため、定期的な収入源として人気があります。
- リスク管理:
- カバード・コール戦略は、株式市場の下落リスクをある程度ヘッジする効果がありますが、株式市場が上昇した場合には、上昇の利益が制限される可能性があります。
投資戦略
- 安定した収益を狙う: QYLDは、株式市場のボラティリティを利用して、安定した収益を得ることを目指します。特に市場が横ばいまたは下落局面にある際に有効です。
- 配当再投資: 得られた配当を再投資することで、複利効果を利用して資産を増やす戦略も考えられます。
投資の注意点
- 市場環境に依存: QYLDのパフォーマンスは、株式市場の動向やNASDAQ-100指数の変動に大きく影響されます。
- 上昇相場での利益制限: 上昇局面では、コールオプションによって利益が制限されるため、大きなリターンを求める投資家には不向きかもしれません。
まとめ
QYLDは、安定した収入を得ることを目的とする投資家にとって魅力的な選択肢です。特に、配当を重視する投資スタイルを持つ方には適していますが、株式市場の動向をよく理解し、リスクを管理することが重要です。
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